خيارات ثيتا الاستراتيجيات

ثيتا.
ما هو 'ثيتا'
ثيتا هو مقياس لمعدل الانخفاض في قيمة خيار بسبب مرور الوقت. ويمكن أيضا أن يشار إليها باسم تسوس الوقت على قيمة خيار. إذا تم الاحتفاظ كل شيء ثابت، والخيار يفقد القيمة مع مرور الوقت أقرب إلى نضج الخيار.
كسر "ثيتا"
الاختلافات بين ثيتا واليونانيين الآخرين.
ويقيس الإغريق حساسية أسعار الخيارات فيما يتعلق بمتغيرات كل منها. الدلتا من خيار يشير إلى حساسية سعر الخيار فيما يتعلق بتغيير $ 1 في الأمن الأساسي. يشير غاما من خيار إلى حساسية دلتا الخيار فيما يتعلق بتغيير $ 1 في الأمن الأساسي. يشير فيغا كيف يتغير سعر الخيار نظريا لكل خطوة نقطة مئوية واحدة في التقلبات الضمنية.
ثيتا للمشترين الخيار مقابل كتاب الخيار.
وإذا ظل كل شيء آخر مساويا، فإن انحطاط الوقت يؤدي إلى فقدان قيمته عندما يقترب من تاريخ انتهاء صلاحيته. ولذلك، ثيتا هي واحدة من الإغريق الرئيسي أن المشترين الخيار يجب أن تقلق منذ الوقت يعمل ضد أصحاب الخيار الطويل. على العكس من ذلك، انحلال الوقت هو مواتية للمستثمر الذي يكتب الخيارات. ويستفيد كتاب الخيار من انحلال الوقت لأن الخيارات التي تم كتابتها تصبح أقل قيمة كما الوقت لنهائيات النهج. وبالتالي، فمن أرخص لكتاب الخيار لشراء خيارات لإغلاق الموقف القصير.
ثيتا سبيل المثال.
على سبيل المثال، افترض أن أحد المستثمرين يقوم بشراء خيار اتصال بسعر إضراب قدره 1،150 دولار عندما يتداول السهم الأساسي بسعر 1،125 دولار بسعر 5 دولارات. الخيار خمسة أيام حتى انتهاء الصلاحية، و ثيتا هو $ 1. من الناحية النظرية، تنخفض قيمة الخيار $ 1 في اليوم حتى تصل إلى تاريخ انتهاء الصلاحية. لذلك، يفقد الخيار ما يقرب من 20٪ من قيمته إذا بقي كل شيء مساويا. هذا غير مواتية لحامل الخيار. نفترض أن يبقى الخيار عند 1،125 دولار وقد مرت يومين. لذلك، فإن الخيار يستحق 3 $.

معلومات عن خيارات ثيتا.
خيارات ثيتا هي واحدة من الخيارات الهامة اليونانيين التي يمكن استخدامها لمساعدتك على التنبؤ كيف تتغير أسعار الخيارات فيما يتعلق بعوامل مختلفة. قيمة ثيتا هي اليونانية التي تشير إلى كيفية تغير سعر أحد الخيارات مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية وأقرب.
إن القيمة الخارجية لعقد الخيارات سوف تتضاءل مع مرور الوقت مع اقتراب تاريخ انتهاء هذا العقد، وذلك بسبب آثار تسوس الوقت، و ثيتا هو في الأساس قياس تقديري للمعدل الذي يحدث هذا. من الناحية النظرية، قيمة ثيتا سوف اقول لكم كم سعر الخيار سوف ينخفض ​​على أساس يومي. في هذه الصفحة نقدم تفاصيل عن خصائص هذا اليونانية وشرح كيف يمكنك استخدامه.
خصائص ثيتا.
قيمة ثيتا من خيار يظهر أساسا مبلغ الدولار الذي سوف ينخفض ​​سعر خيار كل يوم، على افتراض أن جميع العوامل الأخرى لا تزال متساوية. خيار مع قيمة ثيتا من -01، على سبيل المثال، سوف تفقد $ 0،01 من سعره كل يوم بسبب تسوس الوقت. واحد مع قيمة ثيتا من -005 سوف تفقد نصف سنت من سعره كل يوم.
المكالمات ويضع كلاهما قيم ثيتا سلبية، لأنها على حد سواء تفقد القيمة الخارجية مع مرور الوقت بسبب تسوس الوقت. ومن الجدير بالذكر، على الرغم من ذلك، إذا كنت أكتب خيارات لاتخاذ موقف قصير عليها، ثم ثيتا سوف تعمل لصالحك. عندما يكون لديك عقود الخيارات، فإن انحلال الوقت له تأثير سلبي على قيمة العقود التي تمتلكها، ولكن عندما تكون قصيرا على الخيارات فإن تأثير تسوس الوقت له تأثير إيجابي.
هناك نوعان من العوامل الرئيسية التي تؤثر على قيمة ثيتا: المال و طول الوقت حتى انتهاء. قيمة ثيتا هي عادة في أعلى نقطة عندما يكون الخيار هو في المال، أو قريبة جدا من المال. كما يتحرك الأمن الأساسي بعيدا عن سعر الإضراب، وهذا يعني الخيار هو الذهاب الى المال أو من المال، فإن قيمة ثيتا يحصل أقل.
فالعمق في خيار المال سيكون أقل قيمة خارجية ليتناقص، لأن السعر سيتكون من قيمة جوهرية في الغالب، وبالتالي فإن معدل الاضمحلال يميل إلى أن يكون أبطأ. وهناك خيار عميق من خيار المال سيكون أيضا أقل قيمة خارجية، ولكن لسبب مختلف. وكلما زاد من المال، قل احتمال وجوده في النهاية.
طول الفترة الزمنية حتى انتهاء الصلاحية يؤثر أيضا على قيمة ثيتا، حيث أن تأثير تسوس الوقت عادة يزيد كلما اقترب الخيار من انتهاء الصلاحية. قيمة ثيتا وعادة ما تحصل على أعلى وقت أقل هناك حتى انتهاء الصلاحية، على الرغم من أن استثناء لهذا هو عميق للخروج من الخيارات المال.
كما ذكر أعلاه، عميق من خيارات المال عادة ما يكون القليل جدا من القيمة الخارجية، وبحلول الوقت انتهاء انتهاء إغلاق هناك مثل هذا المبلغ الصغير اليسار إلى الاضمحلال أن قيمة ثيتا ربما تحصل على أقل وأقل. ومن الجدير بالذكر أيضا أن قيمة ثيتا من خيار عادة ما تكون في نسبة مباشرة إلى قيمة غاما من هذا الخيار.
وضع ثيتا للاستخدام.
ثيتا أهمية خاصة للتجار عندما يستخدمون استراتيجيات التداول لسوق محايد، لأن هذه الاستراتيجيات عادة ما تستخدم على وجه التحديد لتحقيق الربح من آثار تسوس الوقت.
عند استخدام هذه الأنواع من الاستراتيجيات، فمن الضروري أن قيمة ثيتا الشاملة لموقفك هي في القيمة المناسبة بحيث يمكنك الاستفادة من القيمة الخارجية المتناقصة. إذا كان موقفك سوف يتأثر سلبا من خلال تسوس الوقت، فإنك سوف تعتمد على التحركات الاتجاهية في الأمن الكامن من أجل تحقيق الربح: مما يعوق الاستراتيجيات وجهة استخدام تلك الاستراتيجيات في المقام الأول ..
التجار الذين يستخدمون استراتيجيات للاستفادة من التحركات اتجاهية كبيرة في الأوراق المالية الأساسية، و / أو يخططون لشغل المناصب على طول الطريق حتى لانتهاء الصلاحية، لا داعي للقلق كثيرا عن ثيتا. وفقدان القيمة الخارجية في هذه الصفقات هو في الأساس نفقات مباشرة لجعل التجارة، وينبغي تعويضها بالأرباح التي تحققت من التحركات الاتجاهية ذات الصلة.
دلتا هي أكثر أهمية بكثير في هذه الحالات، على الرغم من بطبيعة الحال، لا يوجد شيء أن تضيع عن طريق التحقق من القيم ثيتا المعنية واكتساب فكرة عن ما هي آثار تسوس الوقت من المرجح أن يكون.
ثيتا هي ذات الصلة جدا للتجار عندما يدخلون المواقف حيث أنهم يتوقعون حركات اتجاهية صغيرة في الأوراق المالية الأساسية خلال فترة زمنية قصيرة نسبيا. من أجل تحقيق الربح من دخول هذه المواقف، فإن الكسب في القيمة الجوهرية يجب أن يكون أكبر من فقدان أي قيمة خارجية.
من الناحية المثالية، إذا كنت تكهنات على الحركات الصغيرة التي تريد أن تكون خيارات التداول التي لديها انخفاض قيم ثيتا بحيث تأثير تسوس الوقت لا يمحو أي الأرباح التي تقوم بها من تلك الحركات الصغيرة. هذا هو السبب في فهم هذه القيمة وما يعنيه مهم جدا.

ثيتا.
الخيار ثيتا هو قياس انحلال الوقت الخيار. و ثيتا يقيس المعدل الذي الخيارات تخسر قيمتها، وتحديدا قيمة الوقت، كما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية. يعبر ثيتا من أحد الخيارات بشكل عام عن رقم سالب، وهو المبلغ الذي ستنخفض قيمته كل يوم.
وهناك خيار الاتصال مع السعر الحالي من 2 $ و ثيتا من -0.05 سوف تشهد انخفاضا في السعر من 0.05 $ في اليوم الواحد. لذلك في غضون يومين، سعر الخيار يجب أن ينخفض ​​إلى 1.90 $.
مرور الوقت وآثاره على ثيتا.
الخيارات على المدى الطويل لديها ثيتا ما يقرب من 0 لأنها لا تفقد قيمة على أساس يومي. ثيتا هو أعلى لخيارات المدى القصير، وخاصة في خيارات المال. هذا واضح جدا مثل هذه الخيارات لديها أعلى قيمة الوقت، وبالتالي يكون أكثر قسط لتفقد كل يوم.
على العكس من ذلك، ثيتا ترتفع بشكل كبير كما خيارات قرب انتهاء الوقت مع انحلال الوقت هو في أعظم خلال تلك الفترة.
التغيرات في التقلب وآثاره على ثيتا.
وبوجه عام، فإن خيارات الأسهم ذات التقلبات العالية لديها مخزونات أعلى من مخزونات التقلبات المنخفضة. ويرجع ذلك إلى أن قيمة القيمة الزمنية لهذه الخيارات أعلى مما يجعلها تفقد المزيد في اليوم.
الرسم البياني أعلاه يوضح العلاقة بين ثيتا الخيار وتقلب الأمن الكامن الذي يتداول عند 50 $ للسهم ولها 3 أشهر المتبقية لانتهاء الصلاحية.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
اليونانيون.
أساسيات الخيارات.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

باستخدام استراتيجيات ثيتا إيجابية عندما الصاعد أو الهبوطي.
جمع ثيتا والتعبير عن التحيز السوق.
استراتيجيات محايدة السوق كسب الربح عندما يمر الوقت و & # 34؛ السحر & # 34؛ من تسوس الوقت (ثيتا) يفعل شيئا. وبطبيعة الحال، فإنه ليس بسيطا مثل فتح موقف وانتظار الأرباح لتتراكم. وهناك دائما إمكانية حدوث تغير في الأسعار يدمر الربح في المخزون الأساسي أو المؤشر.
ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجيات تعمل بشكل جيد عندما تتداول الأسواق ضمن نطاق سعري ضيق.
السمة الجميلة لهذه الاستراتيجيات الخيار تنوعا هو أنها يمكن أن تستخدم من قبل المستثمر الصاعد أو الهبوطي وكذلك من قبل تاجر محايد السوق.
دعنا ندرس ثلاث استراتيجيات.
التقويم انتشار.
يتداول سهم أبسد حاليا بسعر 65 دولار للسهم الواحد. نعتقد أن سعر السهم سوف يتجمع نحو 70 $ كما 18 ديسمبر الخيارات تاريخ انتهاء الصلاحية النهج، يمكنك شراء خارج نطاق التقويم انتشار المال.
تقليديا، يتم استخدام التقويم من قبل التجار الذين يعتقدون أن سعر السهم سيبقى بالقرب من 65 $ عند وصول تاريخ انتهاء محدد. ولكن لا يوجد سبب لعدم إمكانية استخدامه من قبل التجار الذين يعتقدون أن سعر السهم سوف يختلف عند انتهاء الصلاحية. ميزة واحدة من استخدام أوتم التقويم انتشار هو أنها أقل تكلفة من أتم (في المال) انتشار.
شراء 6 أبسد يناير 15 70 المكالمات.
بيع 6 أبسد ديك 18 70 المكالمات.
كما يمر مرات والسهم يتحرك نحو 70 $ للسهم الواحد، والموقف يصبح أكثر قيمة وتكسب ربحا.
يتم تعظيم هذا الربح إذا كان السهم هو بالضبط تقريبا 70 $ للسهم الواحد في ديسمبر 18. في ذلك الوقت (أو في وقت سابق إذا كنت بحكمة لا تحاول كسب أقصى قدر من الأرباح النظرية) يمكنك إغلاق الموقف عن طريق بيع انتشار التقويم.
إذا كان سعر السهم لا يتوافق مع توقعاتك، ثم سوف تفقد خسارة قيمة المكالمات ديسمبر تنتهي (وتصبح لا قيمة لها).
يمكنك أن تبقي المكالمات يناير الخاص بك، على أمل لمعجزة، ولكن في كثير من الأحيان من الحكمة لبيع المكالمة واسترداد بعض من تكلفة شراء انتشار.
ملاحظة: عندما تقلب ضمني مرتفع نسبيا، والأرباح هي أكبر حتى مما كان متوقعا. عندما تقلب ضمنية منخفضة، يتم تخفيض الأرباح.
الحديد كوندور.
تماما كما يمكنك تحويل سعر الإضراب من تقويم تنتشر لتعويض التحيز السوق الخاص بك، يمكنك أن تفعل الشيء نفسه مع كوندور الحديد.
في المثال التالي، افترض أن مؤشر وهمي يتداول عند 1598 وأنك هبوطي على المدى القريب. وفيما يلي مثال واحد فقط على كوندور الحديد المناسب.
فبدلا من أن يتمركز مؤشر إيك حول سعر المؤشر الحالي (
1600)، قد تقرر أن مركز حوالي 1520 لاستيعاب التحيز الهبوطي:
شراء 3 إندكس يوليو 17 1440 يضع.
بيع 3 إندكس يوليو 17 1450 يضع.
شراء 3 إندكس يوليو 17 1600 المكالمات.
ملاحظة: بسبب التحيز الهابط، يمكنك بيع المكالمات التي هي بالفعل في المال (كما هي في هذا المثال). إذا كان ذلك يزعج لك، واختيار أسعار الإضراب مختلفة. ومع ذلك، فإن قسط هذا كوندور الحديد مرتفع لأن جزء المكالمة يجب أن تتداول فوق 5 $ - وهذا يعني الخسارة المحتملة الخاصة بك لن تكون كبيرة جدا إذا اتضح أن التنبؤ الهبوطي كان خاطئا.
نقطة أخرى: أنا أدافع عن تداول جميع الأرجل الأربعة من إيك في وقت واحد، ولكن إذا كان هبوطي حقا يمكنك بيع انتشار المكالمة الآن، تعتزم بيع وضع ينتشر بعد تراجع السوق. ولكن كن حذرا: إذا كان السوق المسيرات قد لا تحصل على بيع انتشار انتشار، وهذا يعني فقدان الخاص بك هو أعلى مما كان عليه لو كنت قد بيعت انتشار انتشار وجمع بعض قسط إضافية.
أنا متأكد من أنك تحصل على الفكرة الآن. بدلا من شراء فراشة في المال، ولكن واحد الذي سعر الإضراب الأوسط هو فوق السوق عندما الصاعد، أو أقل من السوق عندما الهبوطي. هذا هو وسيلة غير مكلفة جدا للعب التحيز الخاص بك.
مثال؛ كنت صعودي و أبسد يتداول بالقرب من 65 $ للسهم الواحد.

خيارات استراتيجيات ثيتا
ويتجه المستثمرون الخبراء إلى هذه الأسهم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
بعض التغييرات الكبيرة في المخزن.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.